#sofr

De SOFR-termijnreferentierentes die daadwerkelijk Amerikaanse dollar leningen met variabele rente en notes prijzen, live van de publieke markten API van de Federal Reserve Bank of New York — geen key, niets opgeslagen. Nu LIBOR verdwenen is, verwijzen biljoenen dollars aan leningen, FRN's en derivaten naar SOFR, maar bijna geen enkele verwijst direct naar de overnight SOFR-fixing: ze verwijzen naar de samengestelde SOFR Averages (30-, 90- en 180-dagen) en de SOFR Index van de New York Fed, de achterwaarts kijkende termijnrentes die de dagelijkse fixing omzetten in een bruikbare leenrente. De rates-endpoint retourneert de drie gemiddelden, de SOFR Index-waarde en een leesbare interpretatie van de termijn-gemiddelde helling (met de overnight SOFR ter context). De accrual-endpoint is de operationele: geef het een start- en einddatum en het berekent de gerealiseerde samengestelde SOFR over die periode rechtstreeks uit de SOFR Index — de exacte rekenkunde (Index_end / Index_start − 1, ACT/360) die een leningbeheerder of FRN-balie uitvoert om een renteperiode af te wikkelen, met de resulterende rente en dollarrente. De history-endpoint retourneert de gemiddelden en index als een dagelijkse tijdreeks. Dit is de SOFR-termijnrente / accrual-snede — te onderscheiden van het overnight geldmarktbenchmarkbord (de dagelijkse SOFR-fixing, zonder de samengestelde gemiddelden of de index) en van de financieringsspread-stressmonitor (de spreads tussen overnight-rentes, niet de termijnreferentierentes).

api.oanor.com/sofraverages-api

De geldmarkt-spreads die aangeven of de Amerikaanse dollarfinanciering kalm is of vastloopt, live berekend op basis van de openbare rente-API van de Federal Reserve Bank van New York — geen key, niets opgeslagen. De belangrijkste overnight-rentes liggen allemaal binnen een paar basispunten van elkaar wanneer de markten gezond zijn; het zijn de spreads ertussen, en hun pieken, die stress onthullen. De meest bekeken is SOFR minus EFFR: SOFR is de kosten van gedekte (collateralised, repo) leningen en EFFR de kosten van ongedekte fed-funds-leningen, dus wanneer SOFR boven EFFR stijgt, betekent dit dat onderpand plotseling duur is — het klassieke repo-stresssignaal dat in september 2019 en rond kwartaaleinden explodeerde. Deze API berekent dat en de andere belangrijke spreads — SOFR versus de Overnight Bank Funding Rate, SOFR versus de Broad General Collateral Rate, en de general-versus-tri-party collateral spread — in basispunten, met een funding-stress-regime-uitlezing. De spreads-endpoint retourneert het live rentebord en elke spread; de distributie-endpoint retourneert SOFR's intraday percentielspreiding (99e min 1e), een binnen-dag-dispersiemeter die breder wordt wanneer financiering gesegmenteerd is; de geschiedenis-endpoint retourneert de tijdreeks van elke spread en telt de stressdagen. Dit is de funding-stress / geldmarkt-spread-snede — anders dan de ruwe NY-Fed-renteniveau-feed (die de rentes vermeldt maar niet de spreads of het stresssignaal), de centralebankbeleid- en de yieldcurve-API's. Het is de kloof tussen de rentes, waar de stress leeft.

api.oanor.com/fundingspread-api

Live US money-market benchmark rates van de Federal Reserve Bank of New York's public markets API — geen key, niets gecached. Dit zijn de tarieven die triljoenen dollars aan leningen en derivaten prijzen nu LIBOR weg is. De rates endpoint retourneert elke benchmark die de New York Fed publiceert in één call: SOFR (de Secured Overnight Financing Rate, de belangrijkste US benchmark, rond 3,6% op meer dan drie biljoen dollar aan dagelijks volume), de Effective Federal Funds Rate (EFFR), de Overnight Bank Funding Rate (OBFR), en de Treasury en Broad General Collateral Rates (TGCR, BGCR) — elk met zijn tarief, het dagelijkse transactievolume in miljarden en de ingangsdatum. De sofr endpoint geeft SOFR in detail met zijn volledige percentielverdeling (1e, 25e, 75e, 99e) en recente trend. De history endpoint retourneert het recente dagelijkse verloop van een willekeurig tarief. Dit is de benchmark-rate laag voor elke fixed-income, derivaten, kredietverlening, treasury of macro app die gezaghebbende US overnight tarieven nodig heeft. Live van de New York Fed, niets opgeslagen. Anders dan de ECB en centrale bank-beleid API's — dit zijn de US secured en unsecured money-market referentietarieven. 4 endpoints.

api.oanor.com/usrates-api