#variance-risk-premium

Πόση περισσότερη μεταβλητότητα τιμολογεί η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης σε σχέση με αυτήν που έχει πραγματικά παραδώσει η αγορά — το carry που συλλέγει κάθε στρατηγική short-volatility — υπολογίζεται ζωντανά από το Yahoo Finance, χωρίς key, χωρίς αποθήκευση. Η τεκμαρτή μεταβλητότητα (ο VIX και τα ξαδέλφια του) είναι σχεδόν πάντα πλουσιότερη από τη μεταβλητότητα που εμφανίζεται στη συνέχεια: οι επενδυτές πληρώνουν για προστασία, και αυτό το χάσμα, το variance risk premium, είναι ένας από τους πιο επίμονους πληρωμένους κινδύνους στις αγορές. Αυτό το API το μετρά άμεσα σε όλες τις κύριες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που δημοσιεύουν έναν δείκτη τεκμαρτής μεταβλητότητας: για τον S&P 500 (VIX), τον Nasdaq 100 (VXN), το αργό πετρέλαιο (OVX) και τον χρυσό (GVZ), λαμβάνει τον ζωντανό δείκτη τεκμαρτής μεταβλητότητας και αφαιρεί την πραγματοποιηθείσα μεταβλητότητα που παρέδωσε το υποκείμενο μέσο στο αντίστοιχο παράθυρο ~30 ημερών (ετήσια τυπική απόκλιση των ημερήσιων λογαριθμικών αποδόσεων), και επιστρέφει το premium σε μονάδες μεταβλητότητας, τον λόγο τεκμαρτής/πραγματοποιηθείσας και μια ένδειξη rich/cheap. Ένα μεγάλο θετικό VRP σημαίνει ότι τα δικαιώματα προαίρεσης είναι ακριβά σε σχέση με αυτό που κάνει η αγορά (οι πωλητές αμείβονται καλά)· ένα αρνητικό VRP — τεκμαρτή κάτω από πραγματοποιηθείσα — είναι σπάνιο και υποδηλώνει ότι τα δικαιώματα προαίρεσης είναι φθηνά, συχνά κατά τη διάρκεια ή αμέσως μετά από ένα γεγονός πίεσης. Το endpoint premium επιστρέφει και τις τέσσερις αγορές ταξινομημένες· το endpoint asset επιστρέφει μία αγορά με σκέλη πραγματοποιηθείσας 21 και 30 ημερών· το endpoint history επιστρέφει τη χρονοσειρά VRP. Αυτή είναι η τομή implied-minus-realised / variance-risk-premium για μετοχές και εμπορεύματα — διακριτή από τον πίνακα επιπέδου τεκμαρτής μεταβλητότητας (χωρίς σκέλος πραγματοποιηθείσας), τον πίνακα ελέγχου πραγματοποιηθείσας μεταβλητότητας (χωρίς σκέλος τεκμαρτής) και το API DVOL/VRP μόνο για κρυπτονομίσματα.

api.oanor.com/vrp-api

Το «μετρητή φόβου» της αγοράς κρυπτονομισμάτων και το premium που κερδίζουν οι πωλητές δικαιωμάτων προαίρεσης, διαβάζεται ζωντανά από τον δημόσιο δείκτη DVOL του Deribit και τα κεριά της Binance — χωρίς κλειδί, τίποτα δεν αποθηκεύεται. Το DVOL είναι ο δείκτης τεκμαρτής μεταβλητότητας 30 ημερών του Deribit για BTC και ETH, το ισοδύναμο κρυπτονομισμάτων του VIX: ο μοναδικός αριθμός που λέει πόση μεταβλητότητα τιμολογεί η αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης. Το τελικό σημείο του δείκτη επιστρέφει το τελευταίο DVOL, το άνοιγμα/υψηλό/χαμηλό/κλείσιμο της συνεδρίας, την αλλαγή 24 ωρών και μια ετικέτα καθεστώτος σε απλή γλώσσα (χαμηλό, κανονικό, υψηλό, ακραίο). Το τελικό σημείο vrp υπολογίζει το ασφάλιστρο κινδύνου διακύμανσης — τεκμαρτή μεταβλητότητα (DVOL) μείον την πραγματοποιηθείσα μεταβλητότητα που παραδόθηκε τις τελευταίες 30 ημέρες (ετήσια τυπική απόκλιση των ημερήσιων λογαριθμικών αποδόσεων από τα κεριά της Binance): όταν η τεκμαρτή βρίσκεται πολύ πάνω από την πραγματοποιηθείσα, οι πωλητές δικαιωμάτων προαίρεσης πληρώνονται ένα premium και το σήμα πλούσιου/φθηνού το επισημαίνει· όταν η τεκμαρτή είναι κάτω από την πραγματοποιηθείσα, τα δικαιώματα προαίρεσης είναι φθηνά σε σχέση με αυτό που κάνει η αγορά. Το τελικό σημείο ιστορικού επιστρέφει τη χρονοσειρά του δείκτη DVOL. Αυτή είναι η τομή δείκτη τεκμαρτής μεταβλητότητας / ασφαλίστρου κινδύνου διακύμανσης — διακριτή από το API πραγματοποιηθείσας μεταβλητότητας (το οποίο δεν έχει σκέλος τεκμαρτής), τα APIs της οικογένειας δεικτών VIX μετοχών και τα APIs αλυσίδας δικαιωμάτων προαίρεσης, skew και γάμμα στον κατάλογο. Το νόμισμα είναι BTC ή ETH (τα περιουσιακά στοιχεία για τα οποία το Deribit δημοσιεύει DVOL).

api.oanor.com/dvol-api